鈞達股份沖刺“光伏A+H第一股”，華泰國際、艾德金融等多家投行機構(gòu)護航

　　鈞達股份沖刺“光伏A+H第一股”，華泰國際、艾德金融等多家投行機構(gòu)護航

　　今年的港股新股市場，迎來了自2021年以來最好的年度開局。德勤中國數(shù)據(jù)顯示，2025年第一季度香港錄得15只新股上市融資182億港元，相對2024年首季的12只新股上市融資47億港元，新股數(shù)量上升25%，融資額增加287%。

　　在這股港股IPO熱潮之下，4月企業(yè)赴港上市更趨活躍。中國鋰離子電池制造商-正力新能（03677.HK）、全球抗體偶聯(lián)藥物（ADC）領(lǐng)域企業(yè)-映恩生物（09606.HK）在4月中旬于港交所主板成功掛牌上市。其中，正力新能募集資金約15.13億港元，創(chuàng)2022年以來18A生物科技港股上市企業(yè)新高。

　　4月下旬，中國內(nèi)地電動工程機械提供商-博雷頓（01333.HK）、全球第二大光伏電池制造商-鈞達股份（02865.HK）、中國第四大現(xiàn)制茶飲品牌-滬上阿姨（02589.HK）輪番啟動招股，3家公司IPO集資最多逾23.1億港元。博雷頓招股時間截至4月30日，鈞達股份、滬上阿姨則是覆蓋到五一勞動節(jié)假期前半段，招股期截至5月2日。

　　其中，鈞達股份是一家已經(jīng)在國內(nèi)A股上市的企業(yè)，于2017年4月25日完成首次公開發(fā)售3000萬股A股，并于深圳證券交易所上市，證券代碼：002865.SZ。隨著2024年“924行情”港股回暖，港交所優(yōu)化A股上市公司申請來港上市程序、鼓勵內(nèi)地龍頭企業(yè)來港上市，“A+H”雙重上市潮持續(xù)升溫，鈞達股份也涌向了港股，于今年4月28日啟動港股招股程序。

　　鈞達股份此次赴港上市的投行團隊陣容強大，包括華泰國際、招銀國際和德意志銀行作為聯(lián)席保薦人，以及艾德金融等機構(gòu)擔任聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人。這一豪華陣容的背后，反映了鈞達股份的戰(zhàn)略定位、行業(yè)地位以及A+H股雙平臺運作的特殊要求。

　　因為全球能源格局正經(jīng)歷深刻變革，驅(qū)使著經(jīng)營者進入發(fā)展關(guān)鍵期，新能源投資市場的投資邏輯和價值評估體系正在重塑。華泰國際、德意志銀行、艾德金融等機構(gòu)在全球資本市場擁有廣泛的投資者網(wǎng)絡(luò)和跨境融資經(jīng)驗。尤其是艾德金融，其是香港本地全能型券商，近年來在港股IPO市場表現(xiàn)活躍，具有豐富的IPO保薦及承銷經(jīng)驗，熟悉聯(lián)交所的審核重點。鈞達股份已是深交所上市公司，港股IPO需協(xié)調(diào)兩地監(jiān)管規(guī)則。在這些專業(yè)機構(gòu)的上市輔導下，鈞達股份的企業(yè)價值更有效地傳遞給投資者，提升在新能源板塊的估值，同時幫助平衡A股與H股的估值差異，更好地對接國際資本。

　　據(jù)了解，鈞達股份預(yù)計會在5月8日掛牌上市。屆時將成為中國光伏電池行業(yè)首家“A+H”上市公司，給港股市場帶來優(yōu)質(zhì)光伏標的投資機會。這也意味著，鈞達股份的融資結(jié)構(gòu)可以得到進一步優(yōu)化，提升全球化競爭優(yōu)勢。